IPO ГК АСТРА. Залетаем с двух ног на всю котлету или проходим мимо?

IPO Группы Компаний «АСТРА». ИКСЫ неизбежны?
IPO Группы Компаний АСТРА

Группа компаний «Астра» — один из лидеров российского рынка информационных технологий в области разработки программного обеспечения (ПО) и средств защиты информации

  • Сегодня должны открыть книги заявок. Старт торгов — 13 октября
  • Конечно же, брокеры ничего не понимают чего от них хотят
  • Ссылка на презентацию — ТЫК (интересная)
  • Флагманский продукт универсальная ОС Astra Linux, аналог винды. Пользуются частники и гос. учреждения
  • Астра помимо флагмана разрабатывает системы управления базами данных, облачные решения, резервное хранение и т.д., т.е. это целая экосистема из 17 продуктов (на текущий момент)

Рынок пустоты не любит и на освободившиеся доли пирога, которые покинули западные компании разработчиков, сейчас активно набрасываются компании отечественные (конечно же подконтрольные органам)

Прогнозы компании до 2025

  • Экосистемные продукты будут обеспечивать около 30% от выручки, а в долгосрочной перспективе до 50%
  • Целевой уровень долговой нагрузки не более 1x по показателю NET Debt/EBITDA
  • Капитальные вложения на уровне 5–7% (включая затраты на разработку)
  • Дивиденды не менее 50% от скорр.чистой прибыли, согласно див. политике

ПЛЮСЫ

  • С 2025, на уровне федеральных законов, туевой хуче компаний необходимо перейти на наше ПО. очевидно, это уверенный ПЛЮС для разработчиков. Есть еще компания разработчиков «Т1», но она пока не идёт на биржу, так что шансы на ПАМП хорошие
  • За 2022 выручка выросла в 2,5 раза, до 5,4 млрд.руб. А по итогам первых 6 мес 2023 года продажи выросли уже в трое и достигли отметки 3,1 млрд рублей
  • Прогноз Strategy Partners — до 2030 г. российский рынок инфраструктурного ПО может расти на 17% в год, а к концу десятилетия может достичь объема 270 млрд.руб.
  • По итогам текущего года, доля РФ разработчиков на рынке, может вырасти до 51% (с 36% в 2022), а к 2030 г. она может возрасти уже до 90%
  • В будущем могут в список айти акций с налоговой льготой включить
  • Если не тупить, заработать реально

МИНУСЫ

  • Доля акций в свободном обращении (free-float) ~5%. В будущем после роста капы вероятно будет SPO
  • Понятно, что будет лютейшая переподписка и по итогу будет не более 10-15% от заявленного
  • Возможен ли памп-дамп. Так что нужно трезво оценивать риски. На МОЕХ локап периода нет. Прострел и все кроются
  • Может выйти что-то среднее, среднее между Позитивом и Самолетом по модели продвижения. Простыми словами — будут пиарить на каждом столбе, конференции проводить, презентации делать, рассказывать о хулиардах денег, планах по захвату мира и галактике
  • Основной риск — дорогой выход, с дальнейшим дампом до адекватных цифр
  • Доп. риск — возвращение иностранцев малая доля в корп. секторе, ослабевание гос. поддержки

ИТОГ

  • Плюсов вагон, минусов тележка
  • В это IPO ломанутся все трейдеры всея Руси. В день релиза будет весело

Одна мысль о “IPO ГК АСТРА. Залетаем с двух ног на всю котлету или проходим мимо?

  1. Константин Олегович сказал:

    Товарищи, а кто может подсказать? Я начинающий… Скачал СберИнвестор — через него отправил заявку на участие на 20 000. Вчера пришло уведомление — заявка отклонена. Вывел с брокерского счета обратно на карту 19500… Сегодня зашел в Quik — статус в портфеле — Ограничение… И когда проваливаюсь в позицию Валюта — вижу там Заблокировано — 19 989,99, остаток 623 и Доступно — 19 366,36. Связался с тех.поддержкой — сказали что восстановили заявку. Закинул обратно 20 000.
    Сегодня к вечеру увидел сделку на 2 акции. Но деньги все равно заблокированы » Как понять это? Почему заблокировано? Помогите разобраться пожалуйста

Комментарии закрыты