4 фактора, которые влияют на аллокацию.

1. Диверсификация и ликвидность портфеля.

Самый важный параметр. Статистика собирается за последние 3-6 месяцев.

Зелёный цвет:
— более 50% счета в маржинальных активах — акциях и облигациях; вышедших из локапа ipo.
— как минимум 10 разных позиций. +Свободных средств менее 30% от счёта. Деньги в данном пункте не считаются маржинальным активом.
Салатовый:
— 30-50% в активах, 5-10 инструментов. В моменте можно держать и 3 актива, если в течение 1-2 месяцев были покупки/продажи других маржинальных инструментов.
— 30-40% в деньгах.
Желтый:
— 20-30% в активах, раз в месяц совершаются сделки на 10-20% от портфеля.
— 40-50% в деньгах.
Оранжевый:
0-20% в активах, сделки редкие. 50-70% в деньгах или ipo в локапах.
Красный:
— За последние полгода не совершались сделки помимо ipo.
— Более 80% средств в деньгах или ipo в локапах.

2. Оценка содержания в портфеле продуктов и инструментов FF: акции FRHC, облигации ФФ, ноты, облигации Московской биржи, которые выпускались ФФ.

Зелёный: как минимум год 30% портфеля в инструментах ФФ
Салатовый: полгода-год 20%
Желтый: полгода-год 10%
Оранжевый: 3-6 мес 5-10%
Красный: менее 3 мес.

3. Оценка уплаченных не ipo комиссий. Учитывается комиссия за форвард, маржинальность.

Зелёный: 10% от суммы счета за последний год.
Салатовый: 7-10%
Желтый: 5-7%
Оранжевый: 2-5%
Красный: 0-2%

4. Оценка стабильности участия в ipo.

Зелёный: если участвовать во всех ipo одинаковыми суммами (учитывается именно сумма заявки)
Желтый: участвовать во всех ipo. В выборочных на все средства, в остальных на небольшую сумму: минимум 2к$, 5-10-20% от портфеля.
Красный: заходить на все средства только в выборочные 50% сделок, не заходить в другие 50%.

Если пополнять счёт перед ipo суммой, значительной в % от размера счета, произойдёт пересчёт процентов по всем пунктам, цвет может поменяться на ступень хуже.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *